某日伦敦外汇市场的报价是GBP1USD1.657484,某英国商人欲购买英镑,应当使用的外汇价格是

远期利率为：3个月1.6075-0.0030/1.6085-0.0020=1.6045/1.6065；12个月1.6075+0.0020/1.6085+0.0050=1.6095/1.6135。计算远期汇率原理：远期汇水：远期点数前小后大，则远期汇率升水，那么远期汇率=即期汇率+远期汇水远期汇水：远期点数前大后小，则远期汇率贴水，那么远期汇率=即期汇率-远期汇水远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。升水Premium:在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水是升水的对称。远期合同中本币资产以远期汇率计算的金额小于外币性负债以即期汇率计算的金额的差额。即：当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象,即换汇点数小于零。换汇点数SwapPoint排列方式为左大右小。

判断,折成同一标价:纽约USD1=CHF1.7020-30苏黎士CHF1=GBP1/3.4040/1/3.4030伦敦GBP1=USD2.2020-30汇率相乘可用中间价1.7020+1.7030/2*1/3.4030+1/3.4040/2*2.2020+2.2030/2=1.1017不等于1,有套汇的机会大于1,100万美元可纽约开始,兑换成瑞士法郎,再在苏市场兑换成英镑,再在伦敦兑换成美元,减去套汇成本,即为获利:1000000*1.7020/3.4040*2.2020-1000000=101000美元。