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进取投资策略指的是投资组合经理尝试争取最高的回报。进取的投资者把较高比重的资产投入期货、现货、股票,比重较其他风险较低的债务证券要高。投资策略,英语为:investmentstrategy。对投资资产根据不同需求和风险承受能力进行的安排、配制。包括选择期货、现货、股票、债券、商品期货及不动产品种、配制投资资产比例、安排投资周期等内容。
,可转债市场投资策略主要有:稳健性投资、进取型投资、寻找套利机会和错误定价机会。
保守型投资策略的特点是销售既定时,流动资产投资规模最大,与此相应,企业资产静态流动性较强,财务风险较少,但收益性较差;激进型投资筹略的特点是当产销规模既定时,流动资产投资规模最小,与此相适应,资产的静态流动性较差,偿债风险较大,但收益性比较好;稳健型策略的特点则界于保守型与进取型之间,风险和收益也界于保守型与进取型之间。
独立账户资产,指投资连结保险各个投资账户中的投资资产组合。独立账户资产由保单持有人承担投资风险和收益,保险公司主要获取管理费收入。独立账户资产对应于股票市场敏感性的产品,这类产品也称为独立账户产品,包括:投资连结和变额万能寿险、变额人寿和年金、保险连结的储蓄存款业务。由于风险和收益均由保单持有人承担,所以独立账户采取相对进取的投资策略,主要是投资于股票。保险公司应按下列估值原则对独立账户资产进行估值:任何上市流通的有价证券,以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值;估值日无交易的,以最近交易日的市价估值。未上市的股票应区分以下情况处理:配股和增发新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值;首次公开发行的股票,按成本估值。配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按市价高于配股价的差额估值;如果市价低于配股价,不估值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,按最能反映公允价值的价格估值。如有新增事项,按国家最新规定估值。
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